榜單數(shù)據(jù)說明：統(tǒng)計對象為股份行理財公司發(fā)行的6個月持有期的公募“固收+權益”產品，同系列同投資周期產品保留一只，統(tǒng)計區(qū)間為近1年，截至時間為2025年11月25日。理財產品數(shù)據(jù)來源于南財理財通（https://newgym.sfccn.com/）。榜單排名由理財通AI全自動化實時排名，如您對數(shù)據(jù)有疑問，請在文末聯(lián)系助理進一步核實。
當前低利率環(huán)境下，傳統(tǒng)固收類資產的投資性價比下降，單純依賴此類資產已難以滿足投資者多元化財富管理需求?！肮淌?”產品以固收為底筑牢安全墊，疊加高波動資產與增強策略挖掘彈性收益，成為市場熱捧的理財優(yōu)選。
據(jù)南財理財通數(shù)據(jù)，截至2025年11月25日，股份行理財公司合計存續(xù)328只（未合并產品份額）6個月持有期的公募“固收+權益”產品，近1年平均凈值增長率為2.78%。其中，近1年收益率排名前十的產品分別來自興銀理財、平安理財、信銀理財?shù)?家理財公司。
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值得一提的是，興銀理財“豐利靈動優(yōu)選六個月持有期1號W”近1年凈值增長率達到6.47%，斬獲榜首。此外，興銀理財另一產品“睿利興成金辰六個月持有期1號B”也進入榜單前十，近1年凈值增長率為5.58%。
據(jù)南財理財通數(shù)據(jù)，興銀理財“豐利靈動優(yōu)選六個月持有期1號”成立于2024年5月29日，為R3風險等級的固收增強產品，下設A、W兩個子份額，其中W份額成立于2024年10月30日，業(yè)績比較基準為“中債-新綜合全價(總值)指數(shù)收益率×95%+滬深300指數(shù)收益率×5%”。
該產品是靈動系列的持有期產品，主要投資于債權類資產和含權資產，配置不低于90%的標準化債券類資產，優(yōu)選中高等級信用債作為底倉，最大權益?zhèn)}位不超過10%。除了傳統(tǒng)的權益類資產，還有豐富的“+”類資產與策略助力，以期降低波動，向上也有一定的彈性。
回顧其成立以來的凈值表現(xiàn)，“豐利靈動優(yōu)選六個月持有期1號W”累計凈值整體呈現(xiàn)震蕩攀升趨勢，期間雖伴隨市場小幅波動，但很快收復回調、持續(xù)走高。2025年4月中旬后，產品凈值一路高歌猛進，收益持續(xù)積累，持有體驗較優(yōu)。
資產配置上，2025年三季度，該產品債券倉位持平，權益?zhèn)}位維持中樞略高的倉位，結構偏向TMT、港股等，加倉了一些順周期品種。下階段，產品組合將繼續(xù)維持中性的組合久期，同時擇機參與一些權益市場的機會。
從產品體系來看，靈動是興銀理財“八大核心，三大特色”中八利之一“豐利”下的二級品牌。靈動系列強調的“多元資產配置”，主要是利用大類資產配置和擇時模型，以風險平價策略作為核心策略，搭配商品、衍生品等多資產策略，在權益、債券、黃金等資產及策略上進行配置。
在控制風險方面，靈動系列產品主要是通過動態(tài)調整債券久期、權益?zhèn)}位、商品倉位來平滑系列產品波動，該系列以最大回撤作為風險預算控制組合，力爭將最大回撤控制在2.5%以內。
總結來看，興銀理財靈動系列產品主要有以下三點優(yōu)勢：
一是申贖靈活適配擇時需求。靈動系列目前主要是以最短持有期產品為主，覆蓋1個月、3個月、6個月、9個月、12個月等多個期限，既能滿足短期資金流動性管理，又能適配中長期配置規(guī)劃，投資者可根據(jù)自身資金安排靈活選擇。
二是收益邏輯清晰穩(wěn)健。產品依托風險平價策略，并疊加一些擇時交易增厚收益，在嚴控波動的前提下追求穩(wěn)健回報。
三是多策略形式拓寬收益邊界。除傳統(tǒng)權益類策略外，靈動系列產品整合了豐富的“+”類增強策略，主要包括商品的趨勢策略，可轉債策略、外幣資產等，通過多元資產配置捕捉市場結構性機會，進一步提升收益彈性。
